Konzernlagebericht Produkte Sicherheit und Gesundheit Umwelt Personal Gesellschaftliches Engagement Konzernabschluss 53
stiege des operativen Kapitals und damit einhergehende kurzfristige
Schwankungen des AVA minimiert werden. Jede
wesentliche Investition wird zudem auf ihre kurz- und langfristigen
Auswirkungen auf den Unternehmenswert hin
geprüft.
Für die Steuerung des Net Working Capital, welches eine
hohe Bedeutung für die Entwicklung des operativen Kapi-
tals hat, existieren eigene Kennzahlen, die fortlaufend erhoben
und analysiert werden. Diese betreffen die Reichweiten
für die Vorräte sowie die Forderungen und Verbindlichkeiten
aus Lieferungen und Leistungen.
Über die genannten bedeutsamen steuerungsrelevanten
Finanzkennzahlen hinaus existieren noch weitere finanzielle
Kennzahlen, die der Analyse und der Steuerung des profitablen
Wachstums und des Unternehmenswerts dienen. Zu
nennen sind dabei vor allem Kostengrößen (Materialkosten,
Personalkosten etc.).
Um die einheitliche Ausrichtung aller Aktivitäten an der
Strategie des Konzerns zu gewährleisten, existieren auch
nicht-finanzielle Kennzahlen. Diese sind aber nicht als steuerungsrelevant
bedeutsam zu klassifizieren und fokussieren
sich auf die qualitative Bewertung von Aktivitäten, deren fi-
nanzielle Messbarkeit eingeschränkt ist. Hierzu gehören
zum Beispiel Daten zur Bewertung der Innovation und Nachhaltigkeit,
zur Analyse der Absatzmärkte sowie zur Kun-
denzufriedenheit.
Integrierte Planungsprozesse
Alle steuerungsrelevanten Kennzahlen werden im Rahmen
von standardisierten Reportingprozessen erhoben und analysiert.
Um diese Kennzahlen auch effektiv zur Steuerung
der Strategie sowie kurz- und mittelfristiger Maßnahmen nutzen
zu können, existiert ein integrierter Planungsprozess,
der verschiedene Planungsebenen und Dimensionen umfasst.
Der Planungszyklus beinhaltet eine strategische Planungskomponente.
Diese kombiniert die Analyse der für die
zukünftige Geschäftsentwicklung wesentlichen Leistungsindikatoren
auf Ebene der Produktgruppen mit einer detaillierten
Darstellung der erwarteten Veränderungen im
Marktumfeld.
Hieraus werden strategische Maßnahmen abgeleitet,
um frühzeitig auf die erwarteten Entwicklungen reagieren zu
können. Diese im Strategieplanungsprozess erarbeiteten
Maßnahmen umfassen dabei nicht nur Handlungsfelder auf
den aktuellen Absatzmärkten, sondern auch konkrete Ziele
und Planungsschritte für den Eintritt in neue Geschäftsfelder
oder Anwendungsbereiche und Veränderungen im Port-
folio der Geschäftsaktivitäten.
Die im Rahmen der strategischen Planung getroffenen
Entscheidungen fließen in die anschließende mittelfristige
Finanzplanung ein. Diese zeigt die Wachstums- und Profitabilitätsziele
für die kommenden drei Jahre sowie die Auswirkungen
der erwarteten Geschäftsentwicklung auf die Vermögens
und Finanzierungsstruktur von ALTANA auf. Hieraus
können mögliche Maßnahmen für die Finanzierungsstrategie
abgeleitet werden. Ergänzt wird die mittelfristige Finanz-
planung durch Szenarioanalysen, die Sensitivitäten der wesentlichen
Steuerungsgrößen auf relevante, insbesondere
konjunkturbedingte Veränderungen des Marktumfelds transparent
darstellen. Hieraus werden Reaktionsniveaus für
mögliche Gegenmaßnahmen abgeleitet.