Konzernlagebericht Produkte Sicherheit Umwelt Personal Gesellschaftliches Engagement Konzernabschluss 61
der Reichweite für die Verbindlichkeiten aus, die einen
leichten
Anstieg der Reichweite des Vorratsvermögens überkompensieren
konnte. Der relative Bestand an Forderungen
lag im Vergleich zum Vorjahr auf einem stabilen Niveau.
Die Verbesserung der Net Working Capital-Reichweiten
entsprach
der Anfang des Jahres 2016 prognostizierten Entwicklung.
Die gesamten kurzfristigen Vermögenswerte
stiegen
um 6 % auf 1.222,8 Mio. € (Vorjahr: 1.150,1 Mio. €).
Auf der Passivseite ergaben sich Veränderungen vornehmlich
durch die Tilgung von Schuldscheindarlehen und
den ergebnisbedingten Anstieg des Eigenkapitals. Die Verbindlichkeiten
aus Schuldscheindarlehen wurden sowohl
durch die Rückführung einer planmäßig fälligen Tranche
(42,5 Mio. €) als auch durch die Kündigung variabler Tranchen
(83,5 Mio. €) reduziert. Bei den Langfristigen Verbindlichkeiten
führt dies zu einem Rückgang auf 564,2 Mio. € (Vorjahr:
633,4 Mio. €). Der Abbau der Finanzverbindlichkeiten
wurde durch einen Anstieg der Rückstellungen für Pensionen
in Teilen kompensiert. Der Anteil der gesamten Langfristigen
Verbindlichkeiten
sank von 21 % auf 19 %.
Leicht erhöht hat sich die Summe der in der Bilanz ausgewiesenen
Kurzfristigen Verbindlichkeiten von 395,4 Mio. €
auf 407,5 Mio. € zum 31. Dezember 2016. Der Ausbau der
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und der
kurzfristigen Rückstellungen wurde durch den Rückgang der
kurzfristigen Finanzverbindlichkeiten nahezu ausgeglichen.
Das Eigenkapital des Konzerns erhöhte sich um 146,6 Mio. €
bzw. um 8 % auf 2.082,2 Mio. € (Vorjahr: 1.935,6 Mio. €).
Zurückzuführen ist der Anstieg auf den Überschuss des Ge-
schäftsjahres 2016. Die Eigenkapitalquote zum 31. Dezember
2016 stieg auf 68 % (Vorjahr: 65 %).
Das Nettofinanzvermögen, also der Saldo aus Liquiden
Mitteln, Kurzfristigen Finanzanlagen, kurzfristig gehaltenen
Wertpapieren, Finanzverbindlichkeiten sowie Pensionsrückstellungen
erreichte zum Jahresende 2016 25,7 Mio. € (Vorjahr:
Nettofinanzverschuldung in Höhe von 114,2 Mio. €).
Grundsätze und Ziele der Finanzierungsstrategie
Die Finanzierung der operativen Geschäftstätigkeit soll grundsätzlich
durch den im Rahmen der betrieblichen Tätigkeit
Struktur der Konzernbilanz
Aktiva 31.12.2015 31.12.2016
Mio. € % Mio. € %
Langfristige Vermögenswerte 1.814,4 61 1.831,0 60
Vorräte, Forderungen und sonstige kurzfristige Vermögenswerte 718,5 24 737,5 24
Liquide Mittel, Kurzfristige Finanzanlagen und Wertpapiere 431,6 15 485,3 16
Aktiva 2.964,5 100 3.053,9 100
Passiva 31.12.2015 31.12.2016
Mio. € % Mio. € %
Eigenkapital 1.935,6 65 2.082,2 68
Langfristige Verbindlichkeiten 633,4 21 564,2 19
Kurzfristige Verbindlichkeiten 395,4 13 407,5 13
Passiva 2.964,5 100 3.053,9 100